Pēdējā laikā par Volstrītu nav bijis daudz ko uzmundrināt, runājot par Android ražotāju ieņēmumiem. Gan HTC, gan Motorola ir izdevuši salīdzinoši neapmierinošus ceturkšņa rezultātus pietiekami ilgi, lai kaitinātu investīciju sabiedrību. Motorola gadījumā lielais GOOG tomēr ir nonācis viņu glābšanā. Motorola pat nerīkoja konferences sarunu, lai apspriestu savu jaunāko ceturksni (tā teica Google darījums). Viņi tiek asimilēti Google tīklā, ja vien apvienošanās rezultātā kaut kas nenotiek. Bet HTC joprojām ir gandrīz perfekta tīra spēle Android viedtālruņu tirgū. Jā, viņi atbalsta arī Windows Phone, taču gandrīz viss apjoms šobrīd ir paredzēts operētājsistēmai Android, un es domāju, ka tas ir droši, ka tas notiks arī 2012. gadā.
Ko tas viss nozīmē investoriem un patērētājiem?
Es domāju, ka investoriem jāpatur prātā, ka Android pārdevējiem nav daudz iespēju diferencēt programmatūru. Īpaši līdz ar ICS izlaišanu OS funkcijas un iespējas ir daudz uzlabotas, un pārdevējiem ir mazāk nepieciešams satraukties ar kaut ko jau ļoti labu.
Tas pārdevējiem ļauj sacensties par aparatūru. Un pat tur tas ir izaicinājums. Lielākā daļa tilpuma ir paredzēta tam pašam vecajam stikla lokšņu formas faktoram, kuru mēs visi esam iecienījuši kopš iPhone atklāšanas 2007. gadā. Tāpēc mēs vērojam, kā pārdevēji konkurē ar gigahercu, megapikseļiem, ekrāna izšķirtspēju, izmēru, milliAmp stundas utt.
Un, protams, viņi konkurē pēc cenas. Visi lielie Android pārdevēji nodrošina labu aparatūru, un pārvadātāji, protams, ir ieinteresēti samazināt subsīdijas šiem mazajiem datoriem. Īpaši tie, kurus apstulbina masīvās subsīdijas, kuras tiek piemērotas iPhone. Tiek uzskatīts, ka, piemēram, iPhone 4S, pārvadātājiem maksā vairāk par 600 USD, kas nozīmē, ka ir milzīgas subsīdijas 400 USD apjomā par ierīci, kas pārvadātājam nodrošina divu gadu līgumu. (Kaut kas Sprints atsaucās uz savu ienākumu pieprasījumu trešdien.) Apple nopelna naudu. Pārvadātāji vienkārši palīdz viņiem to izdarīt. Tātad Android pārdevēju kopiena ir pakļauta milzīgam spiedienam samazināt izmaksas, un tas nozīmē mazāk peļņas dolāru par jaunākajiem tālruņiem.
HTC un Motorola (un citu) stāvokļa pasliktināšana ir nepieciešamība cīnīties pret Samsung - vertikāli integrētu pārdevēju, kurš tieši tā arī gatavo savus ekrānus, atmiņu un exynos procesorus. (Papildus dažādībai elektronikas telpā.) Vertikālā integrācija bieži ļauj pārdevējiem ražot par zemāku cenu vai vismaz ilūziju par zemāku cenu atkarībā no uzņēmuma iekšējās grāmatvedības.
Es uzskatu, ka mēs esam pagājuši garām lielajam novatorisko periodam viedtālruņu tirgū. RIM ieguva interesantas lietas ar QWERTY orientēto BlackBerry klāstu. Pēc tam iPhone pilnībā mainīja spēli, un visbeidzot Android ienesa tik ļoti nepieciešamo konkurenci un, protams, atklātību.
Aparatūras cīņa tagad ir saistīta ar izmaksām. Android pārdevēji, iespējams, nav labākais veids, kā atspoguļot šo tendenci. Karā mirst cilvēki abās cīņas pusēs. Bet naudu pelna ieroču tirgotāji.
Mans labais draugs Eds Zabitskis no ACI Research un Mobile Nations Stock Talk līdzīpašnieks mani izglīto tieši par to, kas notiek šajā piegādes ķēdē. Man šķiet aizraujoši. Par to noteikti runāsim nākamajā tiešraidē.
Tātad, vai tas nozīmē, ka vairumam Android pakalpojumu sniedzēju ir lemts? Nē, protams nē. Tas tikai nozīmē, ka cilvēkiem, kuri konkurē ar aparatūru, iespējams, ir nolemts nopelnīt tāda veida peļņu, kādu nodrošina datoru pārdevēji. Kāds vienmēr var gūt peļņu, pat ja tas ir mazs. Kamēr būs pieprasījums pēc Android viedtālruņiem, būs pietiekami daudz uzņēmumu, kuri varēs tos izmantot, lai sasniegtu nelielu peļņu. Akciju tirgus vērtēs šos uzņēmumus tā, kā tie būtu jānovērtē ilgtermiņā.
Vai patērētājiem vajadzētu uztraukties? Nē. Ne vairāk kā viņi uztraucas par to, ka pazūd datoru kastu veidotāji. Vienmēr ir pietiekami daudz konkurentu, lai apmierinātu mūsu vajadzības.
